五百年前，尚未得道的白蛇在峨眉修炼。峨眉山上有一只蛙面水蛇，靠吞吃其他小妖来增加自己的功力。观音听说此事，给了法海一枚镇魔宝珠，派他去收服这条为非作歹的水蛇。一日，蛙面水蛇又在吞吃小妖，其中一条小青蛇马上就要丧命，已经有了五百年功力的白蛇出现，与蛙面水蛇打斗起来。但白蛇不是对手，也落到了要被吞吃的下场。危急关头，一个拿着竹笛的小牧童出其不意用竹笛打在水蛇七寸之处，暂时解救了白蛇。蛙面水蛇又要发起进攻时，法海赶到，用宝珠收服了他，并将他压在杭州雷峰塔下，又祭起宝珠镇在塔顶。五百年后，小青已经修炼的法术高强，经常戏耍上山打猎的人。没想到法术却总被白蛇破掉。小青对此心怀不忿。已有千年道行的白蛇想要成
白蛇发现了跟踪自己的青蛇，让她回峨眉山修炼。小青不肯，反倒追问菩萨到底给了白蛇什么成仙的指点，白蛇不予理睬。小青三番几次挑衅，想要激怒白蛇与自己大战，白蛇都不应战。两人且行且斗时，小青看到路旁树上有一个后生（许仙）在爬树够鸟窝！决定惩戒此人一下。小青拔下玉簪化作长剑甩出，要将树枝砍断。白蛇急忙出手阻拦。二人打斗起来。最后，小青的剑还是砍断了树枝，白娘子一面用水袖救起许仙，一面一掌打飞小青。小青摔落在地上，宝剑也断成两截。白蛇严厉地教训小青不该随意出手伤人，小青很不服气：这个小子要伤害窝中的小鸟，就是该打！小青含怒离去，而白蛇不禁回头望了一眼自己救下的少年，却看到少年从怀中掏出一只雏鸟，继续爬树
没有宝珠震慑，蛙面水蛇重获自由。青蛇，法海不得不与蛙面水蛇交战！法海不小心被蛙面水蛇封在河蚌壳内。小青也被蛙面水蛇打成重伤，眼见要遭毒手，危急时刻，白蛇出现与蛙面水蛇缠斗起来，但也不是蛙面水蛇的对手。就在蛙面水蛇对白蛇致命一击时，突然空中出现一道灵光将白蛇罩住，蛙面水蛇撞上灵光后被震落掉入钱塘江。苏醒的白蛇去寻找青蛇，发现青蛇已不见了踪影。白蛇知道小青犯了天条，赶紧逃跑。受伤晕倒的青蛇醒来时发现自己被伏魔锁缚住手脚跪在观音面前。菩萨斥责小青放出蛙面水蛇，闯下弥天大祸，人间将因此生灵涂炭，因此要废掉小青五百年的道行作为惩罚。小青认错，恳请菩萨原谅。菩萨告诉她，镇魔珠是蛙面水蛇的最大克星。可是现在
