西藏密宗的黄教和黑教之间结怨已深黄教的班禅会投胎成为灵童，黑教则转世为天童，黑教逆天童已长大成人，誓报深仇并将攻占布达拉宫。适逢黄教得道弟子出外云游，欲寻转世灵童。其中的晓云巨匠闻得风声，欲赶回宫内报讯，不料遭逆天童子毒手，烘成干尸送到布达拉宫。班禅与密月见状，施法使干尸启齿道出逆天童野心，于是班禅命密月出宫寻觅后者师兄赤飞。逆天童知情，便亲率四大护法跟踪，想从中破坏黄教寻觅灵童之事。密月在寻访时

不法商人黄德（黄锦燊 饰）在纽约从事印制伪钞的勾当，其旗下集团为CIA一举捣毁。身为主犯的黄德逃回香港，设立印刷集团，表面行出版之事，暗地里继续不法行径。CIA方面派出女干探辛蒂（Cynthia Rothrock 辛西娅•罗斯洛克 饰）飞抵香港，势要捉拿黄德归案。 辛蒂伪装成应聘记者，混入黄德的集团，然中途身份败露，被迫逃出。辛蒂投靠其在香港的好友茱迪（李美凤 饰），继而得知茱迪的父亲余检控官（

藏密宗分为黄教和黑教，黄教班禅转世投胎之后会成为灵童，而黑教班禅则转世成为天童。逆天童（卢惠光 饰）是黑教弟子，一心想要消灭黄教一统密宗。自杀害了黄教的晓云巨匠（太保 饰），将他制成干尸送往布达拉宫示威。班禅（原森 饰）和密月（林正英 饰）施法使晓云巨匠说出了事情的真相，知晓了黑教的阴谋。