故事发作在清朝末年，大侦探福尔摩斯（范艾理 饰）和助手华生（许忠权 饰）一同离开中国游玩，投宿在仙来客栈没想到客栈被官兵重重把守，一片鹤唳风声的肃杀气氛。原来，朝廷的一批无价之宝的珠宝不翼而飞，担任护送珠宝的将军布克亦身首异处。于是，福尔摩斯和华生便留了上去，希图侦破此案。  很快，现场留下的种种蛛丝马迹便将马贩子金马掌（王赤 饰）给牵扯了出来，哪知道仙来客栈的女掌柜白芙蓉（秀兰丽梅 饰

19世纪末叶，北京城内一豪华住宅，帝国公使夫人安娜正与英使翻译查尔斯幽会查尔斯得知安娜行将随夫回国，要她一同私奔，远赴英伦这时，房东来报，帝国公使馆文官别里科夫前来捉奸，已进院落。二人从后门逃走，别里科夫穷追不舍。一伙乞丐卖艺求赏，阻止了文官，等他再追时，发现二人曾经不见。安娜得一位中国公子哥儿相救进入王府，却发现公子哥儿原来是一个美貌少女。她刚预备回公使馆，适逢王爷归来，原来王爷就是混迹于丐帮的