影片描画世家子唐人杰和其兄唐人麟区分为黑社会老大沈天虹的义子和得力手下。沈在与另一帮气度子廖守宜的争斗中两败俱死，人杰自动替哥哥人麟及甘文彬顶罪，跑去江南。但文彬和人麟却屡派凶手加害与他，并谋取沈家全部财富。人杰在江南浪子相助下，终于杀死哥哥和文彬，二人也因重伤死

宫天龙（唐菁饰），因其脸上皮肤黝黑，人称黑灵官；关云飞（田丰饰）和黑灵官曾是师兄弟，由于关洗劫村庄，杀了一家十三口，后被黑灵官所擒，押送袁州受审，押送途中，遭遇和风雪，在天龙家中停留一晚，夜里，关同伙来劫囚，被天龙发现，双方厮杀……关丧尽天良，砍杀天龙母，奸杀其幼妹，关的二儿子，更设计陷害宫，招致其被官府以押送囚犯不力，打入大牢15载，关在天牢里不见天日，使他面目大变，黑脸变白，声响也变了，后寻仇

县都头武松因受大嫂潘金莲挑逗，责其无耻;潘向夫武大郎讹说遭调戏，大郎心中不信，但武松已收拾行李，搬回县衙寓居;数月后，潘在隔壁王婆撮合下，与县中没落户财主西门庆通奸······

根據古龍同名小說改編 碧玉山庄富甲天下，武功盖世碧玉夫人冬至之日，约会武林四公子，天马、银枪、红叶、青莲来至寒梅雪谷之中，作踏雪寻梅之会，一较文才武艺，胜者可为碧玉庄的东床快婿。本是一武林丧事，却因此牵起江湖一风云际会的死亡之约。

县都头武松因受大嫂潘金莲挑逗，责其无耻；潘向夫武大郎讹说遭调戏，大郎心中不信，但武松已收拾行李，搬回县衙寓居；数月后，潘在隔壁王婆撮合下，与县中没落户财主西门庆通奸······