欧洲伦敦，至高无上的尼古丁，将臣吸血鬼家族雄霸一方，树立了独立的吸血鬼王国，雄心万丈的吸血鬼王老古丁，运用忠实买力王友仁，设计诱惑大批华人进入吸血鬼城堡，希图把吸血鬼王国的力气浸透进亚洲…… 合理吸血鬼家族纵情享乐时，欧洲神圣教庭的捉鬼敢死队突然杀入，用银色子弹消灭掉老伯爵，但魔王撒旦巧妙把伯爵之子的心脏安在左边，幸免一死，但新王子也自愿逃亡中国…… 茅山派张师兄弟，在赶尸途中发现了一处冤魂不散的

少年云飞扬（徐少强饰）来历不为人知道，他虽与武当派掌门青松（张瑛饰）有一段不寻常的关系，但他在武当派却是位置低微，其後取得一微妙黑衣人秘授武功青松与武林煞星独孤无敌（杨泽霖饰）三度竞赛，惋惜俱败对方手下，使独孤无敌称霸武林武当山上接二连三发作新奇血案，皆触及云飞扬，最後青松竟遭惨死，使他悲喜交集，遂分开武当山。事前，武林中有一种神奇武功「天蚕诀」，该种武功的秘诀在于「变」，倘若学者不精，束茧自缚，

公元960年，因宋太祖赵匡胤被弟弟太宗害死，冤魂上天庭，玉帝（曾江 饰）降旨令赤龙婆助辽，因宋气数未尽，又遣诸星挺宋吕洞宾（周润发 饰）跟汉钟离生气，违抗天意国丈潘洪横行霸道，杨家满门忠烈，父子八人战功卓著。杨业寿诞之日，杨六郎（刘德华 饰）偶遇柴郡主（刘嘉玲 饰） ，一见钟情，却引潘家妒忌。后者借皇妃之口逼婚，幸而八贤王（汤镇业 饰）及时化解，以抛绣球招亲。几经迂回，最终，六郎抱得美人归。潘家怀