上海苏州河上，用摩托车替人送货的马达（贾宏声）接下送接纯真少女牡丹（周迅）的活，两人相处时，牡丹爱下马达，但就在她决议把终身拜托给对方时，马达财迷心窍结合黑道冤家绑架了她，令牡丹心灰意冷跳进苏州河里临跳前，牡丹丢下会变成美人鱼再寻马达的话。五年后，为自己行为悔恨不及的马达疑惑牡丹又回来了，末尾四处找寻。当在某酒吧里看到扮美人鱼扮演的美美（周迅）时，马达认定她就是牡丹，但是美美不过是另一个痴情女子而