剧情图片 一九四八年，台湾音乐家三郎为了逃避与童养媳春子的婚事，以及实践音乐理想，自日本来到上海，展开一段追寻梦想与情爱的历程。而风姿绰约的舞国名花－云芳，再 次赢得舞国皇后的荣耀。返家途中，云芳遇到被三爷手下追打的孤女五宝，挺身相救，在照顾五宝的过程中，触动云芳心中一股微妙的悸动。在目睹五宝凄惨家境后，只好把五宝留在身边。云芳对五宝的爱怜，像暗夜中的芽，慢慢滋长。
三郎前往音乐学院探望好友秦家保，秦家保要三郎提醒表哥留意局势变化。云芳悉心打扮、指导五宝表演身段，并引荐五宝入舞厅歌唱，五宝首唱即获满堂喝彩，亦在三郎心中留下深刻印象。云芳五宝宵夜遇歌女红红与男人争吵，云芳告诫五宝莫对男人动心。表嫂向三郎抱怨丈夫的冷落，表示没有爱的女人就像没浇水的花一样会枯萎。
三郎经过舞厅，听闻五宝练唱歌声，自告奋勇替代未出席的钢琴手与五宝练唱，两人默契十足、含情脉脉，云芳不悦下达逐客令。三郎返家，发现姑姑诊所遭查封，姑姑感叹世局变化。云芳、五宝为舞厅姊妹淘庆生，众女人微醺中互抒情伤。云芳向五宝诉衷情。云芳带五宝看楼，表示想和五宝有共同的家。五宝瞒着云芳，前往电台参加歌唱比赛。三郎因为电台徇私舞弊私舞弊内定人选，和评审起争执。电车上，五宝巧遇三郎，向三郎探听比赛结果。
