北宋大将杨业为报太宗厚待之恩率杨家将南征西讨，杨家将威名远播。杨业的功绩使朝中佞臣侧目，也使他成了辽人的心腹大患。于是引出辽国明姬公主带兵偷袭，偷袭无果。一日，四郎与三郎、六郎、七郎与潘豹在街上争执。潘豹被四兄弟痛打一顿。此时杨业赶到，责备四兄弟，因佘赛花庇护没有责罚。潘仁美之女潘语嫣女扮男装捉拿淫贼，一路追到杨家军营。四郎不明就里和语嫣比试，无意中被语嫣拿走了血玉佩。但也抓住了淫贼。辽人蠢蠢欲动，杨业与潘仁美对对辽的看法相左。太宗眼看两人势同水火，太宗只得一方面安抚杨业，另一方面私下又对潘仁美表示信任。与此同时，辽国探子营也在公主明姬的指挥下抓紧训练。刺客驾马车闯宫，被杨业拼死拦下，杨业却因
四郎寻找玉佩，正巧杨业回营。杨业不问就里便责怪四郎，并罚四郎跑步。赛花庇护不成。四郎赌气领罚通宵跑步，杨业却在连夜修改手语图。次日，四郎看见图上父亲批注，才知杨业用心良苦。四郎去书院迟到，巧遇语嫣，被语嫣一顿调侃。四郎怀疑语嫣是女子。两人心中揣测，又借玉佩相互试探。七郎调皮想要捉弄杨业，于是拖着三郎去偷杨业要送给赛花的紫玉簪。不料被楚楚撞见，失手将玉簪弄断。楚楚找到一支同样的玉簪，却被潘豹买走。七郎与潘豹比试，胜者得到玉簪。四郎却收到语嫣用手语所写的信。七郎一阵乱猜，四郎也不点破。七郎与潘豹比武弄得两败俱伤。四郎再度与语嫣交手，取得玉簪。三郎六郎忙着抬着七郎回家时，恰巧被佘赛花撞见。
杨四郎校提出裁军建议，杨业得知大为不满，四郎却坚持以国家利益为重。大郎情急之下道出其实杨业一直用自己年饷赡养老兵。老兵离去，四郎感到矛盾，畲赛花开解四郎。七郎醒来发现比武未果，于是想要偷走盒子，而四郎此时已假杨业之名将玉簪送给赛花，等七郎盗宝未果。杨业将礼物送给赛花，赛花当众打开盒子，从盒中拿出紫玉簪，七郎才发现原来虚惊一场。四郎愧对老兵，向杨业认错，赛花把玉簪补偿给老兵。四郎为了裁军一事心中过意不去，耽误了与语嫣见面的时间。四郎主持招募新兵，语嫣参军，语嫣质问四郎为何爽约，四郎俱实相告。语嫣参加征兵考试，获四郎赞赏。四郎向杨业提出要带兵，杨业要求四郎立军令状。此时潘豹为了讨好楚楚去集市卖猪肉
