1941年春，一批抗日华侨捐赠的军火在晋中杀虎口神秘失踪，八路军派出侦查的小分队也有去无回。政委苏新派遣八路军战士白朗前去探查究竟，白朗只身一人骑马前往杀虎口。岂料这座千年古镇竟如一座死城，到处暗埋机关陷阱，白朗误打误撞碰到了乔装成哑巴的老刀把子闺女虎妞，轻松制服胡同里杀出的大汉，被四下埋伏的人马带到镇长老刀把子面前。
白朗缓缓道出自己原是大土匪头子白庆虎的儿子，如今回来代爹赔不是。老刀把子心中顾忌，暗中指使镇上后生、妇女寻仇挑衅，白朗一一摆平。老刀把子的保镖孙打铁不服，要用抓来的战俘奎子当活靶与白朗比枪，被刚巧赶到的钱佳皓制止。钱佳皓是老刀把子失散多年的儿子，现已是晋绥军上校，他重返杀虎口也是为了军火而来。老刀把子一面与儿子搪塞，一面找到当地军阀上官睿，准备联手对付白朗。
奎子为了让白朗加他入伙，夜探杀虎口盗取白朗双枪。不想螳螂捕蝉黄雀在后，被尾随而来的钱佳皓、孙打铁堵个正着。危机关头，日军夜袭杀虎口，双方被迫联手御敌。解救了杀虎口的危机后，白朗飘然而去，却更加重了老刀把子的疑心。白朗通过奎子找到兵痞孟二狗，希望得知军火下落，却中了孟二狗设的圈套，奎子也落在二狗手里。与此同时，钱佳皓从虎妞处探听到父亲与晋绥军的上官睿司令来往甚密，于是换上军装直奔晋绥军部。
