清乾隆年间，江湖并称“南刀北剑”的胡一刀和苗人凤（万梓良 饰）相遇比武。这二人武功高超，侠义双全，虽为对手，但是惺惺相惜。其间胡夫人产下一子，赐名胡斐。胡一刀为防不测，特将妻儿托付给苗人凤。在最后一日的比试中，胡一刀为苗的旭日剑所伤，竟当场毒发身亡。胡家仆从平阿四见情形不好，怀揣秘籍和胡斐躲过田归农追杀，隐居深山。苗人凤则心怀愧悔，将旭日刀和半月剑埋进胡一刀夫妇的墓中，发誓封刀十年。岁月流转，胡斐

美容院职员曾小雨（郑裕玲饰）贪恋演员男友，但无法后者只把她当做仆人看待，惨遭劈腿的曾小雨伤心落魄，去冤家的聚会上寻觅新欢，由此机缘巧合结识了富豪之子利志（钟镇涛饰）。利志父亲因与人斗法，被对手张山以生命为代价化为青面鬼下降头诅咒利家绝子绝孙，这招致利志不能与女性正常接触，而在结合时则会马上丧命。曾小雨昔日同窗沈慈航（万梓良饰）勘破小雨命中定数，赠送驱邪彩带护身。曾小雨与利志初次接触便遭遇车祸，但在

云飞扬（徐少强饰）外表上不过是一介小小杂役，但实践身份却是武当掌门青松（王戎饰）的私生子，私底下，青松教授了云飞扬诸多的武艺。青松有一宿敌独孤无敌（万梓良饰），两人交手多年没有分出上下。青松新收了一名为傅玉书（刘永饰）的弟子，哪想到玉书其实是青松之敌逍遥谷主人的孙子，他此行只要一个目的，那就是偷师学艺为亲复仇。玉书杀害了青松占领其位，并将罪名嫁祸到了云飞扬的头上，一时间云飞扬成为了江湖上人人喊打的

香港九龙区旺角混混阿杰（刘德华）做事拖拉重情意，颇有老微风范，为了照顾做事激动又好面子的小弟乌蝇（张学友），他不停地在各种大小费事中周旋，甚至不惜为乌蝇与黑道狠角色（万梓良）结仇。  阿杰表妹阿娥（张曼玉）前来旺角看病暂住他家，两人渐渐互生情愫，但由于担忧自己的身份最终会给阿娥带来损伤，阿杰选择了将心事埋藏。待阿杰明白真情抑压不住想对命运做番抵抗时，乌蝇却再次因好面子面临生命风险，于是一

叶剑飞（周润发饰）从小在戏班长大，对生活现状很是不满意的他不时想要到美国，希望可以在那里高人一等，但他的偷渡方案却屡屡失败一次偶然中，叶剑飞结识了名叫黄克强（万梓良饰）的女子，两人一见如故，结为了好友。黄克强和两小无猜阿男（叶童饰）两情相悦，无法阿难的父亲却要将阿男嫁给她并不喜欢的富家子弟，黄克强和阿难决议私奔。但是，就当三人摩拳擦掌之际，战争迸发了，出国的方案再次流产。之后，阿男惨遭巡警强暴，黄

 阿勇（万梓良饰）、阿国（刘德华饰）兄弟俩浪迹香港街头，投靠了黑社会邦主剂哥（周润发饰）。由于阿国失掉剂哥赏识，惹起阿勇妒嫉，兄弟间发生隔膜。阿勇倒向朱老大，阿国却远去新加坡另营生计。若干年后，阿勇羽翼丰满，逐杀朱老大自立邦主，又设计将剂哥帮派斩尽杀绝，剂哥遇，孤身亡命新加坡寻觅阿国，阿勇步步追杀，将剂哥妻子（刘嘉玲饰）、儿女惨杀，此刻悲痛、愤怒促使阿国重新出山，随剂哥前往香港以死相拼，

为打击日益严重的立功，内地警方应港府要求，派遣向东（徐锦江饰）,京生（林国斌饰）,郭学军三名警员，以偷渡客的身份登陆港岛。在港时期，香港警署程Sir作直接指导，外乡探员大大（万梓良饰）协助办案。他们混入内地立功集团，惩治烂仔小兴,击毙江家四兄弟，举动干练，手腕残酷。但他们的作风却不为程Sir所欣赏，另一方面，江家兄弟之死也掀起黑帮的复仇怒火，大大更因丧命。 应京生当年战友阿虎之邀，三人伪装参与银行

1998年，香港回归后发作了天翻地覆的变化而此时的铜锣湾亦发作了天翻地覆的变化，这个洪兴设陈浩南（郑伊健 饰）揸Fit的地盘来了两个新人物，一个是东升社的司徒浩南（郑浩南 饰），一个是湾仔区的新任初级督察李Sir( 李修贤 饰) 。 司徒浩南野心勃勃，不时意欲取代陈浩南在铜锣湾的位置，将其赶出铜锣湾。马来西亚一拿督（秦沛 饰）要搞赌船，自动找到陈浩南要求协作，其实暗中勾搭司徒浩南，整蛊陈浩南。另一

叶颖文（郑裕玲 饰）是一位精明强干知名业内的大律师，方伟（万梓良 饰）则是检察院的初级督查，两人虽然身为情侣，却由于事业上的一致而经常发作矛盾。摄影师田迪文（林俊贤 饰）被控诉强奸罪，对罪行矢口否认的他找来了叶颖文替自己辩护。方伟十分不满叶颖文的善恶不分，但叶颖文坚信，在事情尚未查明之时，一切人都是无辜的。 　　受益者是一位名叫凌祖儿（王祖贤 饰）的美丽模特，她的肉体曾经被案件逼迫到了解体的边缘

叶颖文（郑裕玲 饰）是一位精明强干知名业内的大律师，方伟（万梓良 饰）则是检察院的初级督查，两人虽然身为情侣，却由于事业上的一致而经常发作矛盾摄影师田迪文（林俊贤 饰）被控诉强奸罪，对罪行矢口否认的他找来了叶颖文替自己辩护方伟十分不满叶颖文的善恶不分，但叶颖文坚信，在事情尚未查明之时，一切人都是无辜的。 受益者是一位名叫凌祖儿（王祖贤 饰）的美丽模特，她的肉体曾经被案件逼迫到了解体的边缘。珊珊（刘